徐浩明　　工商管理硕士，光大证券股份有限公司前董事、前总裁。1988年毕业于上海财经大学工业经济系，最早在交通银行任职，后随光大集团前董事长来到光大集团，历任王明权办公室秘书、集团办公厅主任等职。

　　沈诗光　　光大证券董事，东北财经大学硕士，中国国籍。历任光大证券计财部高级经理、财务处处长、计财部副总经理。现任光大证券计财部总经理、会计机构负责人。

　　杨赤忠　　研究生学历，现任光大证券股份有限公司总裁助理兼研究所所长。曾任长盛基金管理有限公司基金经理，大成基金管理有限公司研究总监、基金经理，光大证券证券投资部总经理等职。

　　杨剑波　　上海财经大学经济学学士、曼彻斯特大学金融学博士，是华人金融经济学者里面最早用GARCH等模型的研究人员。2006年以后，着手光大证券结构性产品，后升任策略投资部总经理。

　　光大证券“乌龙指”事件终于遭到证监会的“顶格”处罚。昨天，中国证监会召开新闻发布会，证监会发言人表示，光大证券异常交易构成内幕交易、信息误导、违反证券公司内控管理规定等多项违法违规行为，中国证监会将对光大证券和相关责任人员采取“顶格”行政处罚措施，没收光大证券违法所得8721余万元，并处以5倍罚款，罚没金额总计5.23亿元。

　　“乌龙指”是系统缺陷

　　8月16日11时05分，A股市场被光大证券（601788）的一记“乌龙指”搞得天翻地覆。中国石油(601857)、工商银行(601398)等71只大盘权重股盘中被集体“秒杀”涨停，推动股指急速冲高，上证综指涨幅一度高达5.62%。随后，光大证券临时停牌，上交所和上海证监局介入调查。

　　8月18日，光大证券披露“乌龙指”事件细节，称公司自营策略交易系统有设计缺陷，导致特定情况下生成预期外的订单。这一缺陷导致在8月16日11时05分08秒之后的2秒内，瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单；由于订单执行系统存在的缺陷，上述预期外的巨量市价委托订单被直接发送至交易所。

　　五倍“顶格”罚款

　　8月18日，证监会开始正式对光大证券立案调查。证监会发言人表示，光大证券内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。

　　半个月后，光大证券立案调查结果正式出炉。昨天，证监会发言人表示，光大证券异常交易构成内幕交易、信息误导、违法证券公司内控管理规定等多项违法违规行为。法律规定，上述违法行为可没收所得，并处1到5倍罚款。证监会依据调查及邀请专家共同论证，共同结论是应对光大证券依法追究行政责任，并对涉及的所有违法行为进行处罚，最终采取没收光大证券违法所得8721余万元，并处以5倍罚款这一“顶格”行政处罚措施。

　　与此同时，证监会停止光大证券从事证券自营业务（固定收益证券除外），暂停审批光大证券新业务，责令光大证券整改并处分有关责任人员，并将整改情况和处理结果报告中国证监会。

　　责任人终身市场禁入

　　证监会对相关四位相关决策责任人——徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波分别给予警告，罚款60万元并采取终身的证券市场禁入措施，宣布徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波为期货市场禁止进入者。

　　证监会新闻发言人表示，徐浩明等主要负责人及直接责任人，公司董事会秘书梅键身为公司履行信息披露责任人，未作核实即以个人身份发表言论，加剧了市场波动，造成误导，违反证券法关于信息误导的规定，对董秘梅键责令改正并处罚款20万元。

　　■光大证券违法违规事实

　　光大证券获利避损8721万

　　光大证券在异常交易事件发生后，根据公司《策略交易部管理制度》中关于“系统故障导致交易异常时应当进行对冲交易”的规则，开始卖空IF1309股指期货合约（截至中午休市卖空235张），并向部门总经理杨剑波汇报。同时，光大证券接到上交所问询，开始内部核查。

　　11时20分左右，计划财务部总经理沈诗光向杨剑波询问情况后，向总裁徐浩明汇报大盘暴涨可能和策略投资部的操作有关。

　　11时59分左右，光大证券董事会秘书梅键在对事件情况和原因并不了解的情况下，轻率地向记者否认市场上“光大证券自营盘70亿元乌龙指”的传闻，误导信息在12时47分发布并被各大门户网站转载。

　　13时开始，光大证券因重要事项停牌。经过法定的披露程序，14时22分，光大证券公告“当天上午公司策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题”。信息披露前，11时40分至12时40分左右，徐浩明、杨赤忠（助理总裁、分管策略投资部）、沈诗光、杨剑波等人紧急商定卖空股指期货合约、转换并卖出ETF对冲风险，责成杨剑波负责实施。13时至14时22分，光大证券卖空IF1309、IF1312股指期货合约共6240张，获利7414万元。同时，转换并卖出180ETF基金2.63亿份、50ETF基金6.89亿份，规避损失1307万元。以上两项交易获利和避损合计8721万元。14时22分以后，光大证券继续卖空IF1309股指期货合约（截至收市新增卖开750张，买平200张）。

　　证监会：支持券商补偿投资者

　　光大证券“没动静”

　　证监会新闻发言人同时表示，光大证券事件导致投资者损失严重，投资者可以提起诉讼依法要求赔偿。昨天，证监会发言人表示，支持证券公司探索及时补偿投资者的有效机制，但前提是需要券商主动提出有关方案。目前，光大证券未提出有关补偿的后续措施。

　　昨天，光大证券停牌一天。在证监会处罚结果公布后，北京晨报记者致电光大证券，询问光大证券是否有针对投资者的相关补偿。公司媒体联络部工作人员表示，一切等待光大证券的正式公告，但何时公布公告则由公司董事会办公室决定。而直至昨晚7时30分，公司董事会办公室电话均无人接听。

　　光大证券“乌龙指事件”也引来证券期货行业新一轮的监管风暴。证券公司、基金公司和期货公司领域都将纳入此次大检查范围。业内人士分析称，检查结果将直接涉及证券公司、基金公司和期货公司今后的分类监管评级，并对未来新业务的审批产生重要影响。

　　“中国股市维权第一人”严义明律师：

　　受损投资者可起诉索赔

　　昨晚，“中国股市维权第一人”严义明律师接受北京晨报记者采访时表示，由于光大证券“8·16”事件影响到了整个资本市场，因此，在当天11点05分至下午2点28分，除光大证券外，所有有买入、卖出操作的投资者，包括期货投资者，都可以起诉光大证券依法要求赔偿。

　　此外，持有光大证券的股东以及间接持有光大证券的基民们，因光大证券受到巨额处罚而遭受损失，理论上也是可以起诉光大证券来赔偿，但需要具体问题具体分析。严义明律师称，证监会此次如此高效、迅速地公布了调查结果，且处罚力度整体适度，非常有利于投资者进行维权。

　　本版撰文 晨报记者 王洁