保险行业沿用了14年、上限固定在2.5%的寿险预定利率终于放开。日前有消息称，保监会内部会议文件显示，寿险费率市场化改革方案已获同意。 业界预测，如果预定利率能提高到3.5%，新的寿险产品保费有望减少一到三成。

　　寿险利率告别“2.5%时代”

　　沈城一家寿险公司的相关负责人表示，按照分步实施的计划，这次寿险利率改革先从普通型人身保险开始，然后深入到非传统业务，寿险定价利率改革在今年上半年就通过多种形式征求过意见和讨论，目前已获得批复，实施起来应该很快了。

　　“现在市场中销售的寿险产品，包括普通型寿险和分红、万能等新型寿险产品，在产品设计时都要受到2.5%的预定利率上限限制。”但在此次改革中，业内普遍预期，“先行一步”的会是以保障功能为主的普通型寿险产品，比如养老保险、年金保险、两全保险等。

　　而随着利率市场化的逐步推进，目前在寿险市场中占比九成左右的新型寿险产品，即消费者熟知的分红险和万能险等，也将有望突破2.5%的预定利率上限。

　　上限取消各公司利率上行

　　所谓预定利率即是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，通俗地说就是保险公司提供给投保人的回报率。

　　由于高利率保单所带来的普遍“利差损”，1999年，保监会颁布精算规定，我国人寿保险产品定价必须采用《中国生命表》，预定利率不能超过2.5%，长期以来低于银行3%的1年期定期存款利率。由于预定利率过低，这使得以保障为主的传统人身保险产品在销售渠道吸引力并不大。

　　数据显示，传统寿险产品在全部寿险保费中的占比，由2002年末的44.19%，一路下跌到2012年末的9.1%；而分红险、万能险等产品的份额则从55.81%一路攀升到90.9%。

　　业内人士预期，一旦预定利率上限取消，各家保险公司自行设定的预定利率水平将上调。

　　寿险保费有望减少一到三成

　　预定利率上浮，保险费率就会下降，保险产品就更便宜。预定利率的变动影响着保险产品的市场需求。定价利率放开后上升，将意味着保单价格下降，保单利润率降低。但较低的价格也可能提升保险产品的竞争力，增加销售量。

　　据业内测算，如果将预定利率由2.5%的水平提高至3.5%，目前市场上的人身险保单价格可能降低10%—20%左右。

　　“预定利率是保险公司产品设计的精算基础。预定利率上调以后，相应产品的保费会有所下降。”保险理财师刘景芳介绍说，以养老保险为例，退休后要返还的资金是一定的，每年的资金运用预期收益水平上涨，市民投保后需要缴纳的保费也就相应减少。高薇 标签：寿险 人身保险 利率 预定 保单